Що день прийдешній долару готує?
10.12.2008
Щодня чутки про світову фінансову, а тепер вже й економічну кризу, обростають новими фактами, здогадами, прогнозами. Останнім часом почалося жваве обговорення подальшої долі світової економіки, висуваються гіпотези, а прогнози на майбутнє інколи шокують, ба, навіть викликають скептичну посмішку і варіюють, починаючи від краху всієї грошово-фінансової системи світу до початку третьої світової війни.
Та особливе місце серед думок аналітиків посідає передбачення краху долара і заміну його іншою валютою, яка вже не буде грати роль світової, а використовуватиметься виключно в межах США. Розглянемо це питання ближче, адже обвал курсу долара — валюти, в якій зберігає заощадження більшість населення світу, а також в якій формуються банківські резерви держав — потягне за собою низку криз по всіх країнах.
Нещодавно в інтерв’ю Bloomberg, відомий аналітик, авторитет в світі фінансів, глава сінгапурського фонду Rogers Holdings Джим Роджерс (партнер легендарного Джорджа Сороса) заявив про значне зниження вартості долара в результаті спрямованих дій американського уряду, що намагається в такий спосіб домогтися відновлення економіки, підриваючи його позиції як основної резервної валюти світу. «Вони думають, що, знижуючи вартість грошей, вони підвищують конкурентноздатність, але історія говорить про те, що в довгостроковому періоді це не спрацьовує», — заявив експерт, відомий своїми точними прогнозами динаміки валютних ринків (а в 2006 році він точно прогнозував зміну цін на нафту та золото).
За його словами, США є найбільшою нацією-боржником за всю історію людства. Все населення країни живе в борг, беручи кредити і майже не зберігаючи гроші в банках. В той час, за словами Джима Роджерса, країни Сходу (Японія, Китай, Тайвань, Саудівська Аравія) виступають кредиторами Штатів. На його думку, причиною сучасної кризи є помилки американського уряду. Наприклад, в кредит громадяни Америки могли взяти 4 будинки, не маючи при цьому роботи та інших джерел погашення боргу.
Борг Америки перевищив величезну суму — 10 трильйонів доларів. Виходить, що США є країною-боржником, але при цьому рівень життя її громадян значно вищий ніж в інших країнах. Чому це так? Відповідь — в історії. У 1945 році і Європа, і СРСР лежали в руїнах. Всі європейські країни були виснажені і розорені війною. Тим часом, США відчували себе чудово. На території Штатів не розверталися кровопролитні битви, американські міста не були зруйновані, а людські втрати американців не йшли ні в яке порівняння з Радянським Союзом і європейськими країнами. Війна «прибрала» основних конкурентів США: Велику Британію, Францію, Німеччину.
На міжнародній конференції, яка зібралася в Бреттон-Вуді в 1944 році, Штати запропонували просту річ — зробити основою світової валютної системи американський долар. Заперечувати було складно — в умовах післявоєнної розрухи економіка США складала половину світової. Тоді ж було прийнято «золотий стандарт» долара, тобто в будь-який момент цю валюту можна було обміняти на золото в певному співвідношенні. «Надійний» долар з готовністю приймали у всьому світі. Тому коли грошей в американському бюджеті не вистачало, то нестачу просто додруковували. Природно, що виникла проблема — згідно з простими економічними законами неконтрольоване зростання незабезпеченої грошової маси неминуче веде до інфляції. Але за допомогою плану Маршалла, Штати позбавилися надлишкової валюти, даючи величезні суми у кредит іншим країнам. Таким чином ця держава переносила свою інфляцію на інші країни.
З часом кількість маси долара значно перевищила ту межу, за якою ще можна було забезпечити цю валюту, і тому американський президент Ричард Ніксон відміняє «золотий стандарт» долара. Після цього США почали купувати товари, матеріальні ресурси за нічим не підтверджену валюту. Борг країни ріс, і тоді державне казначейство США почало масовий випуск державних облігацій. Їх почали скуповувати європейці, японці та араби. Найбільші валютні резерви світу до цього дня розміщені в довгострокових боргових зобов’язаннях США. Штати сьогодні винні астрономічні суми всьому світу. І багато країн теоретично легко можуть обанкротити США. Але проблема в тому, що, збанкрутивши США, вони і самі стануть банкрутами. Вся економіка світу залежить від долара.
Проте деякі країни поступово переводять доларовий запас національних банків у інші валюти, але роблять це тихо, щоб не викликати паніки. Адже, якщо від долара одночасно відмовляться декілька країн, Америка опиниться на грані дефолту і вся економіка піде «під укіс». Услід за доларом одна за одною почнуть «падати» основні світові валюти. Скажене зростання цін поглине весь світ, починаючи від найблагополучніших і закінчуючи бідними країнами.
Тому багато експертів прогнозують заміну долара іншою валютою, яка вже не буде мати статусу світової заощаджувальної валюти і буде в обігу лише на території Штатів.
Як тоді перестрахуватися і зберегти свої заощадження? Дж. Роджерс рекомендує вкладати кошти в японську ієну і сировинні товари, як це робить зараз він сам, оскільки істотного відновлення курсу долара не слід очікувати «протягом першої половини 2009 року». На його думку, тепер повністю надійної валюти немає, тому що обвал курсу долара потягне за собою і інші світові грошові одиниці. «У середині жовтня я почав скуповувати сировину в Китаї і на Тайвані, — сказав експерт. — Я брав участь на всіх сировинних ринках, але основні кошти вклав у сільгосппродукцію. Цукор зараз коштує на 80% менше від рекордної ціни. Деякі ціни на сировину зараз просто разюче низькі».
За словами Джима Роджерса, ціни на сировину будуть постійно зростати, оскільки матеріальні запаси продовольства зараз є найнижчими за останні 50 років. «Ми маємо брак фермерів. Сучасна молодь не бажає працювати на полі, немає кому збирати урожай, тому що всі йдуть вчитися на фінансистів, правознавців та програмістів, але ж за екраном комп’ютера врожаю не виростиш», — говорить експерт.
Також Дж. Роджерс радить зберігати заощадження у золоті та дорогоцінному камінні.
Для української економіки падіння долара принесе багато чого хорошого. По-перше, за прогнозами того ж Джима Роджерса, падіння долара спровокує зростання цін на всю сировину, у тому числі на метали (останнє зростання цін на метали (на початку цього року) якраз і було пов’язане з ослабленням долара, в якому номіновані ціни на світовому ринку сталі). А значить, пожвавиться наша металургія — основа нашої промисловості.
Також знову зростуть ціни на нафту. Джим Роджерс говорить, що як тільки нафта повернеться до колишнього рівня, це буде знак, що світова економічна криза затихає. Для України ж дорога нафта з одного боку ударить по автомобілістах, але з іншого боку підвищить вартість ріпаку, з якого виробляють біопаливо. Це збільшить посівні площі під цю культуру, а значить, буде зростання цін на продовольство, у тому числі і нашу сільгосппродукцію. За словами експертів, це зіграє на руку аграріям. Зараз збути вже вирощений урожай вони не можуть і зазнають великих збитків через тотальне падіння цін.
Тим часом, інший економіст, Лауреат Нобелівської премії 2008 Пол Кругман прогнозує, що «вартість долара тримається деякий час за інерцією, точно так, як крокують герої мультфільмів в порожнечі і потім різко падають вниз у прірву». Усвідомлення інвесторами неспроможності США розплатитися з власними боргами станеться, на думку Пола Кругмана, лише після періоду «кроків в порожнечі», воно буде ознаменовано різким одномоментним обвалом долара.
Проте, все ж таки, на думку більшості експертів, якщо і буде падіння курсу долара, то воно не буде таким різким, адже в іншому випадку краху зазнає вся світова економіка. Тому аналітики великі надії покладають на зважені дії нового президента США та його команди.
Допис від vict
Да, явная недоработка
Так что будем надеятцо на снисходительность ФРС
Ваші права у розділі
Відповісти з цитуванням
Bookmarks